关税递减对石油化工产品影响及近期走势分析 仅供参考

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关税递减对石油化工产品影响及近期走势分析：

    国家海关总署发布2001年第22号公告，经国务院关税税则委员会第四次全体会议审议通过，并报国务院批准，自2002年1月1日起，履行我国加入世界贸易组织（WTO）承诺的2002年关税减让义务和我国加入曼谷协定的有关协定，同时对暂定税率进行调整。 据介绍，2002年我国进口税则税目由2001年的7111个增加到7316个，共增税目205个。2002年我国关税算术平均水平由15.3%降低到12%，降幅为21.56%。在7316个税目中，有5332个税目的税率有不同的降低，降幅达73%。工业品的平均税率为11.6%，农产品（包括水产品）的平均税率为15.6%，比2001年分别降低了23%和17.5%。降税后，原油及成品油为6.1%；化工产品为7.9%；详见附表《2002-2008年石油和化工产品关税递减计划表》。

    1. 关税递减类型
    从WTO法律文件的附件中可看出，入关后石油和化工产品关税递减主要有四种类型：
    1.1 2002年最惠国关税减到“零” 主要有单晶硅切片，原油等极少数原料产品。
    1.2 2002年关税递减一步到位 主要有无机化工原料、有机化工原料、医药及原料、部分塑料制品、涂料、农药、杂品等。化工原料类产品基本降到4-5.5%；其他基本降到10%。(详细产品，见后分析。下同)
    1.3 2005年前逐步关税递减到位。 主要有部分芳烃、烯烃等有机原料，部分合成树脂、塑料制品、橡胶制品、油墨、香精香料产品、表面活性剂、粘合剂、胶卷、化纤等产品。大部分产品关税降到5.5%；少部份关税降到2-4%。
    1.4 2008年前逐步关税递减到位 主要有PE、PP、PVC、ABS等合成树脂和染料等产品。

    2. 行业分析
    从产品行业来分析，可看到不同行业有较大差距：
    2.1 无机化工原料 基本上一步到位，关税降到5.5%，个别产品关税降到2-4%；少数产品关税为2-3年到位。(详见《2002-2008年海关关税递减计划》，下同)。
    2.2 有机化工原料 50%以上产品2002年一步到位，关税降到5.5%；25%产品2-4年内到位(主要为烯烃类和芳烃类产品，关税降到2%)；极个别产品(如对苯二甲酸)到2008年降到6.5%。
    2.3 医药及原料 70%左右产品2002年一步到位，关税降到4%；少部分产品到2003年关税降到6.0%。
    2.4 合成树脂 50%以上产品分7年逐步降低关税，到2008年关税降到6.5%；部分国内自给率偏低的产品(如：PC、PMMA、聚硅氧烷、聚砜、工程尼龙等)则在2004年把关税降到6.5%；而国内自给率在50%左右的产品(如：PE、PP、PVC、EPS、PS、其他丙烯共聚物等)则分7年逐步降低关税，到2008年关税降到6.5%。还有部分特种工程塑料，由于市场需求量较小，价高，则关税一步降到10%(如：PTFE、特种工程尼龙等)
    2.5 塑料制品 60%以上产品分3年逐步降低关税，到2004年关税降到6.5%或10%；30%左右产品2002年一步到位，关税降到10%；少部分产品到2008年关税降底到6.5%。
    2.6 橡胶制品 合成橡胶大部分是2002年一步到位，关税降到7.5%；轮胎等橡胶制品2-4年分别降到8-25%不等。
    2.7 染料 产品基本分7年逐步降低关税，到2008年关税降到6.5%。
    2.8 涂料 产品基本是2002年一步到位，关税降到10%。
    2.9 香精香料 产品基本分4年逐步降低关税，到2005年关税降到9-10%。
    2.10 林产化学品 产品基本是2002年一步到位，关税降到6.5%。
    2.11 石油及制品 产品基本是2002年一步到位，关税降到0-12%。
    2.12 化纤和制品 产品基本分3-4年逐步降低关税，到2005年关税降到5-10%。

    3. 主要产品分析
    3.1 国内外对入关后关税递减反应 国际市场部分化工贸易商乐观地认为，中国关税降低后，中国买主将可以接受更高的价格，但更多的人对中国进口关税下降造成的影响感到难以预料。亚洲化工市场目前出现了一种大战前的沉寂气氛。 根据中国入世协议的有关规定，2002年在所有7316个税目中，有5000多个税目的税率由不同程度的降低，而且在贸易权、配额等方面也都有所放开，国外经销商对进入中国市场信心倍增。如从1月1日起，聚丙烯和PTFE的进口关税均从16%左右下调到10%；PMMA、PC的进口关税均从16%左右下调到10.3%；ABS的进口关税从16%降至12%；PVC、PS、EPS、POM、PET切片等的进口关税从16%左右下调到12.8%；丙烯腈的关税从10%降到6.5%，而有些塑料制品的关税降幅也达到4个百分点，进口商似乎已经看到了这些产品的价格上升的空间。部分市场人士为了唤醒低迷已久的化工市场，纷纷以此做文章，并称关税的降低将大大刺激中国市场需求的增加。但也有人持另外一种观点，认为关税调整后产生的最大作用是心理影响，因为关税降低所带来成本降低并不足以刺激中国需求的明显增加，若提高产品价格有可能影响中国买方的购买欲望，而且在中国新年的1、2月份通常是季节性需求淡季。这些因素都导致贸易商大部分采取了观望和等待的态度，使得亚洲化工市场从去年12月下旬以来交易稀少，市场冷清。 尽管“公说公有理，婆说婆有理”，但生产商和贸易商都有一个共同的期望——那就是中国化工产品关税下调能刺激进口商对较低的库存重新补充，从而激活市场。但是众所周知，最终对价格起决定作用的还是需求的改善。在供应过剩以及中国的传统节日春节前需求淡季里，期望通过中国关税的下调使整个亚洲化工市场产生翻天覆地的变化恐怕只是一相情愿的想法而已。 其实无论市场如何变化，随着中国关税的降低，国内的用户将得到数量更多、价格优惠的进口产品是不争的事实，而且对中国用户而言，这种受益是长期的。关税降低和中国入世所能真正刺激的并不仅仅是对进口需求的增加，更多的是对国内生产企业体制、观念上的转变，在入世后如何以全新的面貌迎接更激励的市场竞争的挑战，更是我们应该长期关注的问题。
    3.2 PE、PP、PVC降税后，市场仍平淡 关税的下调给供应商和进口商提高价格留出了一定的空间，但市场并无多大反应。生产和流通环节都曾期望关税的下调将刺激进口商对较低的库存重新补充，但这一点表现的尚不明显。有趣的是中国进口商要求将2001年12月份交货的PP延长到2002年1月份，以便享受到新的进口关税报关，因PP的关税下调幅度大大高于PE，将从16%下调到10%。东南亚市场：聚乙烯需求疲软，尤其是马来西亚和印尼，因进入较长的假日。 HDPE：中国、印度、巴基斯坦市场稳定，中国宣布关税从16%下调到14%后，并无新的订货需求。由于台塑公司在台湾地区的年产18万吨的工厂停产，导致HDPE价格上升。据报导，火灾破坏了该厂二条生产线，估计春节后方能恢复生产。目前大多数生产商的报价为480-490美元（吨价，下同）(CFR)，而成交价为470美(CFR)。 LDPE：进口关税将从16%下调到14.2%，亚洲生产商大部分报价与去年12月份持平，但部份厂商价格仍下跌10美元左右。市场成交价格与成交量均相对稳定。目前买卖双方的价格意向均在480-490美元(CFR)之间。 LLDPE：关税将从16%下调到14.2%，但国内价格仍下跌5美元左右。交易仍显清淡，价格也停滞不前。目前中国买方的出价为400-410美元(CFR)，无意进一步增加库存，除非市场价吸引人。生产商的报价为430-440美元(CFR)，而成交价在420美元(CFR)左右。 韩国最大的炼油公司SK公司已从11月12日起将其LLDPE生产线开工率削减30%以上，SK公司LLDPE年产能为16万吨，此前该公司LLDPE装置的开工率为100%。韩华化学公司从11月16日起关闭其3条LLDPE生产线中的一条，使其产量每月减少1万吨左右。韩华化学公司年产LLDPE 35.5万吨，其中40%出口到国外，其余产品在国内销售。韩国现代公司也在考虑停产其一条年产能为16万吨的LLDPE生产线，三星化学总公司也有意将其LLDPE装置的开工率削减30%。 PVC：价格有所上涨，但交易仍显清淡。中国从元旦起将关税由16%调至12.8%，下降3.2个百分点，造成世界供货商价格上扬。亚洲大多出口厂商均将1月份的报价在去年十二月底的基础上上调30美元，报价为430美元(CFR)，而中国买方大多采取观望态度，他们的购买出价为390-400美元(CFR)。 PP：亚洲市场交易清淡，价格维持在去年十二月水平。因丙烯价格居高不下，生产商已决定将报价上调20-30美元。生产商的注塑/拉丝级报价为460-480美元(CFR)，而中国买方的购买出价为450美元(CFR)。尽管报价上升，但因需求不旺，整个嵌段共聚级货的价格仍然维持在前期水平。总的报价水平为520-530美元(CFR)，而中国买方的购买出价为480美元(CFR)以下。

     3.3 烯烃类产品出现转机 随着生产上的减产，供应开始逐步紧张，而运费在“9.11事件”后出现大涨，使许多生产商和贸易商认为，到今年2月上旬都不可能有太多的远洋货物抵达亚洲地区。而在亚洲本地，中国从1月1日起将把苯乙烯的关税从6.6%降至5.4%，2003年到2005年关税将进一步下降至4.2%、3.0%和2.0%，这将极有可能刺激第一季度的苯乙烯需求增长。同时，由于日本各苯乙烯单体公司设备年检集中于2002年3-4月，各企业已从去年12月起降、减产幅度扩大为15%-20%，且中国买方春节前一般会先行购买。在这种情况下，国际苯乙烯市场上看涨的人一度占了上风。但是看跌人士的观点似乎也相当有说服力，他们认为近期苯乙烯价格的上涨是贸易商短期行为的结果，是人为因素造成的。他们指出，韩国目前苯乙烯的供应安排较为合理，而日本的供应却较差。集中在年检前的出货，会使日本苯乙烯供应过剩并导致价格下跌，这种情况甚至可能持续到2002年的第一季度末的企业年检前。看跌的业内人士也怀疑中国进口关税下降造成的真正影响有多大，认为这种影响主要是心理上的，因为关税降低所带来的成本降低的好处与刺激中国需求的明显增加不相吻合。同时有些买主在期待延期的去年12月船货在今年1月份到港，利用关税的差异使成交的价格再降低2美元。 由于多空双方各执一词，今年市场买卖双方的议论远多于实际成交，更多的人都在市场外观望，这使得市场交易平淡但价格稳定。在美国，2001年12月中下旬的市场价格已不再象12月上半月降的那么多，生产商出口稳定，企业经济效益开始好转。而欧洲的库存量正在减少，经销商正在密切注视着亚洲苯乙烯现货价格的反弹，买方希望今年一季度的市场需求有所增加以减少苯乙烯库存量。而在亚洲，尽管原油和成油价格连续下跌，市场人略有下降，但苯乙烯市场未受影响，再加上中国已经终结了来自日本、韩国和泰国的聚苯乙烯反倾销案，刺激了市场需求的增加，苯乙烯价格已回升至420美元，并使下游聚苯乙烯和ABS价格一度出现了有力反弹。 但是，这轮反弹行情能持续多久，回升幅度多大，目前尚难预料。这主要是国内苯乙烯库存能力有限，全球尤其是美国经济仍不景气也是制成品需求下降。且下游衍生物受季节性需求所限，销售不畅。目前，全球苯乙烯下游衍生物的装置开工率大大低于苯乙烯的开工率，亚洲主要聚苯乙烯和ABS生产装置的开工率只有50%。 不过，从长期来看，亚洲目前并没有苯乙烯的新建和扩建计划，但需求却预期会有5%的年增长率，因此未来苯乙烯的供需将趋于平衡。而总体上来看，美国经济的恢复和中国需求的有效增加将是决定今后苯乙烯市场走势的关键。 苯乙烯价格呈现上涨趋势。目前中国买方的购买价格意向为410-415美元（中国CFR，带90天账期），但供应商的报价为400美元（韩国/日本FOB）。我国国内市场价格为人民币4350-4400元。 丙烯价格呈现坚挺态势。一中间商以290美元（韩国FOB）的价格购买了一批货，而其他报价则为300-310美元（韩国FOB）。一最终用户的还价为310美元（中国台湾CFR），但供货商的报价为330美元(CFR)。韩国国内合同价格为310-330美元左右。中国台湾一季度的进口合同价格尚未出台。东南亚市场上，买方因下游市场疲软而不愿接受供货商提出的涨价要求，一印尼买方的购买价格意向为320美元（印尼CFR）。 丁二烯价格呈现下降趋势。中国台湾市场上，一用户对两批货还价为270美元（蔚山CFR），而韩国生产商的报价为270-280美元（韩国FOB）。
    3.4 农药影响不大 加入WTO后，随之而来的取消关税对我国农药行业的影响不大。目前我国农药的进口关税本身就不高，加上还有保护性政策的作用。这些过去对进口农药的保护政策使得我国入世后在农药降低关税方面基本上没有压力。 目前国外农药在国内市场并不紧俏，而且外国农药的价格也比较高。因此从价格上看，我国农药的价格在国际上还是很有竞争力的。发达国家的大公司产品定价都比较高，这是由于他们的产品在保护期内保持一个垄断价格。因此，目前价格优势是我国农药产品的最大特点，随着国外部分农药品种的专利保护期陆续结束，我国农药产品的成本还能降低。 目前国内农药品种的主要问题首先是品种老化的矛盾日益突出，其次是新品种的开发满足不了市场需求；第三是因成本的被迫上升而逐渐丢失市场。我国现在生产的250个原药品种中，将会有很大一部分老品种逐渐退出市场。

   4． 2002年经济形势 总的看来，2002年我国的经济政策和经济环境将进一步稳定，但国际环境趋于严峻。经济运行主要防范的危险依然是经济增长速度的减缓和物价的持续走低，通货膨胀尚不会成为现实威胁。 世界经济出现动荡，世界经济可能减速，经济增长的外部环境是否恶化将是2002年我国经济增长最不确定的因素。9.11事件给世界经济带来了更大的不确定性，根据世界银行的估计，9.11事件将延缓美国经济的复苏，并减弱其他发达国家的经济增长，世界贸易和投资额将下降，尤其是减少向发展中国家的投资额，世界银行就此将发展中国家的经济增长率下调为2.8%；世界银行对中国2002年的经济预测也由7%下调为6.5%；国际货币基金组织在9.11事件后认为，美国的经济增长2001年为1.3%、2002年2.2%，中国2001年为7.5%，2002年为7.1%。 9.11事件对经济影响的深度在很大程度上取决于美国采取的反恐怖主义行动的效果。如果反恐怖主义行动能够在短期内取得成效，达到美国的预期目标，美国政府和居民的信心将得以提高，美国经济较快地走上复苏之路；如果美国的行动没有能够在短期内取得成效，而演变为长期的军事行为，这无论是对美国政府和消费者的信心，还是对美国国内经济资源的配置都将产生不利的影响，从而影响世界经济的增长。我国重要的贸易伙伴——美国经济增长的放慢，将使我国出口面临严峻的挑战。由于我国经济的对外依存度已经接近50%，我国的经济增长速度将会受到波及。 我国正式加入世界贸易组织以及北京成功申办2008年奥运会有利于我国的经济增长。北京奥运会场馆等基础设施的建设今年将全部展开，投资将会扩大，但投资的拉动仅仅是其中一个侧面，北京举办奥运会最大的作用在于增强国人对社会保持长期稳定的信心。在一个开放和相互连接的经济体系中，信心是经济体系运转最为重要的支柱，这种信心将促进经济主体的消费和投资。我国加入世界贸易组织虽然不会很快改善我国的出口环境、宏观经济管理方式和微观经济主体的行为，但将逐步提高我国经济政策的透明度和规范性，进一步改善中国的形象，增强国内外投资者和消费者的信心，促进外资的进入。9.11事件会对国际投资和贸易产生不利影响，但由于我国相应稳定的政治和社会局势以及良好的经济增长绩效，我国仍将成为国际投资的热点地区。实际上，我国2001年的投资者信心指数被A.T.Kearney公司和美国全球商业政策委员会列为全球的第二位。虽然不能设想我国经济的体制和结构问题在一年之间得到解决，但是我们相信我国经济运行的制度环境将逐年改善，我国经济的竞争实力将逐渐增强。2002年中共十六大的召开将进一步增强群众对社会稳定的信心。预计国内2002年的投资将大致保持稳定，与2001年持平，而消费会有轻微的增长，出口和净出口都将会下降，其下降的幅度在相当程度上取决于美国军事行动的效果。